De Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft woningcorporaties geïnformeerd over de vergunningplicht voor financieel adviseurs.
Naar aanleiding van recente gebeurtenissen bij woningcorporaties heeft de AFM, samen met het Centraal Fonds Volkshuisvesting (CFV), alle woningcorporaties een brief gestuurd om de regels rondom vergunningen toe te lichten. De AFM vindt het belangrijk dat woningcorporaties weten met welke partij ze zaken doen en welke regels er gelden. De AFM constateert dat op de markt voor rentederivaten en treasury -dienstverlening verschillende partijen actief zijn. Dergelijke partijen hebben in veel gevallen een vergunning van de AFM nodig. Indien een woningcorporatie gebruik maakt van een adviseur die adviseert over derivatentransacties of betrokken is bij de totstandkoming daarvan, raadt de AFM aan na te gaan of de partij beschikt over een vergunning. Woningcorporaties kunnen dit controleren door het register van de AFM (www.afm.nl/registers) te raadplegen. Mocht een adviseur niet in het bezit zijn van een vergunning, dan is het volgens de AFM raadzaam om zijn activiteiten te toetsen aan onderstaande punten. - Vergunningplichtige activiteiten Het is verboden in Nederland zonder een daarvoor benodigde vergunning beleggingsdiensten te verlenen. Het gaat in ieder geval om: 1. in de uitoefening van een beroep of bedrijf ontvangen en doorgeven van orders van cliënten met betrekking tot financiële instrumenten; en 2. in de uitoefening van beroep of bedrijf adviseren over financiële instrumenten, zoals een rentederivaat (beleggingsadvies). Wanneer een adviseur alleen adviseert over kapitaalstructuur, bedrijfsstrategie en daarmee samenhangende aangelegenheden, zoals advisering en dienstverrichting op het gebied van fusies en overnames van ondernemingen, ziet de AFM dit als een zogenaamde nevendienst. Deze nevendienst is niet (zelfstandig) vergunningplichtig. - Financiële instrumenten Om te bepalen of een adviseur heeft geadviseerd over of voor een woningcorporatie heeft bemiddeld in financiële instrumenten, moet de corporatie nagaan of gebruikt wordt gemaakt van één of meer van onderstaande instrumenten: 1. (rente)derivaten; 2. effecten (verhandelbare aandelen,verhandelbare obligaties of elk ander verhandelbaar waardebewijs); en/of 3. rechten van deelneming in een beleggingsinstelling. De AFM nodigt woningcorporaties uit om contact met hen op te nemen, als ze nog vragen of opmerkingen hebben over de vergunningplicht van een adviseur.
Bron: http://www.afm.nl/nl/professionals/afm-actueel/nieuws/2012/nov/woningcorporaties.aspx