• Home
  • Practice Areas
    • Asset Management & Pension Sector
    • Financial Services Regulation
    • Securities Markets & Investment Firms
  • Compliance Actualia
  • Contact
  • Spring naar de hoofdnavigatie
  • Door naar de hoofd inhoud
  • Home
  • Practice Areas
    • Asset Management & Pension Sector
    • Financial Services Regulation
    • Securities Markets & Investment Firms
  • Compliance Actualia
  • Contact

FMLA

Financial Markets Lawyers

Reliability testing of (candidate)(co-)policymakers by the AFM and the DCB

3 januari 2014

The Dutch Authority for the Financial Markets (“AFM”) and the Dutch Central Bank (“DCB”) have been given the statutory duty of safeguarding the integrity of the financial markets. For this reason, the AFM and the DCB test the reliability of (candidate)(co-)policymakers within an organization.
The AFM and the DCB shall establish whether the reliability of a person as referred to in Section 4:10(1) of the Act on Financial Supervison (“AFS”) is beyond doubt on the basis of this person’s intentions, acts and antecedents. In establishing a person’s reliability, the AFM and the DCB shall in any event consider the following antecedents:

  1. criminal antecedents;
  2. financial antecedents;
  3. supervision antecedents;
  4. fiscal antecedents under administrative; and
  5. other antecedents.

The antecedents listed above are inter alia set out in annex C of  the Decree on Conduct of Business Supervision of Financial Undertakings under the AFS (Besluit Gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft).  The AFM has recently published an article (only available in Dutch) which specifically addresses what is meant by “other” antecedents. This article can be found via: meldplicht-betrouwbaarheid-jaarboek-compliance.pdf

 

For applying for a license under the AFS or for applying for a declaration of no objection with the DCB, a (candidate)(co-)policymakers needs to be tested on reliability before the AFM or the DCB can grant them with a license or a declaration of no-objection. Therefore, we recommend to obtain advice on this topic to assure whether the reliability of  the (candidate)(co-)policymakers is beyond doubt.

We can provide you with a detailed advice about this important matter if you or your the (candidate)(co-)policymakers need to be tested on reliability with the AFM and/or DCB.

Geplaatst in: Securities Markets News


Recent:


Derivatenwetgeving (EMIR)

10 januari 2014

European Market Infrastructure Regulation (EMIR) betreft een Europese verordening. Ondernemingen die in het verleden derivaten zijn aangegaan die nog(...)

Provisieverbod beleggingsdienstverlening een feit

10 januari 2014

Op 17 december 2013 is in het Staatsblad het Wijzigingsbesluit financiële markten 2014 gepubliceerd. Hiermee is het provisieverbod voor(...)

AFM agenda 2014

8 januari 2014

De AFM heeft haar agenda voor 2014 gepubliceerd waarin de doestellingen, de thema’s en andere plannen voor 2014 uiteen(...)

Provsieverbod beleggingsdiensverlening een feit

8 januari 2014

Op 17 december 2013 is in het Staatsblad het Wijzigingsbesluit financiële markten 2014 gepubliceerd. Hiermee is het provisieverbod voor(...)

Wetsvoorstel pensioencommunicatie

7 januari 2014

Eind november heeft het Ministerie van Sociale Zaken en Werkgelegenheid (SZW) het wetsvoorstel Pensioencommunicatie ter consultatie gepubliceerd. Partijen hebben(...)


Alle berichten

Disclaimer |Terms of Business |Privacy statement |Credits